операционному due diligence криптоактивов
SBAI, глобальный альянс управляющих фондами альтернативных инвестиций и
главный “хранитель” стандартов альтернативных инвестиций, выпустил новую
памятку, содержащую руководство по проведению операционного due diligence
криптоактивов. Памятку можно найти в разделе SBAI Toolbox for Crypto Assets.
Когда-то криптоактивы были прерогативой розничных инвесторов, но в последнее
время этот класс активов привлек внимание институциональных инвесторов и
управляющих альтернативными активами. Существуют специальные криптофонды,
специализирующиеся на цифровых активах, однако сейчас даже некоторые более
традиционные управляющие хедж-фондами выделяют средства на этот класс
активов.
Институциональные инвесторы проводят операционную проверку базовых
управляющих и фондов, в которые они инвестируют, включая в нее такие элементы,
как проверку контрагентов, оценку и потенциальные конфликты интересов.
Криптоактивы работают с использованием иной инфраструктуры, чем более
традиционные классы активов, поэтому любая процедура операционного due
diligence должна учитывать определенные риски, которые более заметны в этом
классе активов.
Стивен Д'Мелло, партнер отдела операционного due diligence компании Albourne
Partners, сказал: "Due diligence криптоактивов требует более глубокого изучения
определенных операционных рисков. Инфраструктура все еще находится в
зачаточном состоянии, и хотя она становится все более институционализированной,
необходимо уделять ей пристальное внимание. Эта памятка SBAI продолжает работу
по улучшению результатов отрасли, предоставляя ценный инструментарий для
специалистов, который позволяет понять, в чем риски могут отличаться от более
традиционных классов активов, и дать рекомендации по типам вопросов, которые
следует задавать в процессе due diligence".
Себастьян Беа, президент One River Digital - One River Asset Management, утверждает:
"Торговля криптоактивами требует ответственности и наличия процессов контроля,
как и для любого другого класса активов. Данная памятка SBAI дает рекомендации
управляющим активами по специфическим для криптоактивов вопросам, которые
могут быть заданы в ходе due diligence, а также является важным ресурсом для
управляющих активами, позволяющим им обеспечить надежный контроль рисков,
характерных для криптоактивов, и тем самым поддерживать высокие стандарты во
всей индустрии альтернативных инвестиций".
Мария Лонг, директор по исследованиям и контенту SBAI, сказала: "Наша миссия
заключается в том, чтобы решать проблемы и улучшать результаты работы отрасли.
Мы считаем, что ответственность, надежный контроль, эффективные и прозрачные
процессы due diligence жизненно важны для достижения этих результатов. Данная
памятка является дополнительным руководством по контролю за активами для
управляющих, а также помогает инвесторам в их процессах due diligence".
Этот инструментарий был подготовлен при участии как инвесторов, так и
управляющих активами. В сообщество SBAI входят более 150 управляющих
активами, имеющих под управлением более 2 триллионов долларов США, и более 90
институциональных инвесторов, контролирующих 4 триллиона долларов США в
своих активах.
О Совете по стандартам альтернативных инвестиций (SBAI):
SBAI - это активный альянс управляющих и инвесторов, целью которого является
продвижение понятий ответственности, партнерства и знаний в индустрии
альтернативных инвестиций. В основе нашей деятельности лежит сообщество,
которое стремится к обмену знаниями, диалогу и инновациям. Мы устанавливаем
четкие стандарты и активно продвигаем социальную ответственность, чтобы
добиться качества и справедливости в индустрии. Вместе наше сообщество создает
реальные решения - мы решаем проблемы, чтобы стать лучше.
