В первом квартале 2026 года российский рынок (RTS Index) снизился на -3,4%. Слабая динамика российского рынка в начале 2026 года была обусловлена сохранением жесткой денежно-кредитной политики и высоких процентных ставок, что продолжило оказывать давление на оценку российских активов и ограничивать интерес инвесторов к рисковым инструментам. Для сравнения, за аналогичный период предыдущего года индекс показал результат в +24,3%, продемонстрировав один из самых сильных квартальных приростов за последние годы на фоне восстановления рыночных ожиданий и переоценки российских активов. В то же время американский рынок (индекс S&P 500) завершил первый квартал 2026 года в минусе, показав снижение на -4,6%.
За последние 3 месяца российский рынок существенно ухудшил динамику относительно 4 квартала 2025 года, когда индекс показал прирост на +8,8%. Индекс S&P 500 за тот период продемонстрировал умеренный рост на +2,3%.
SPEARS Russian Hedge Fund Index (Equal-Weight) и MHFMC Russian Hedge Fund Index (Track-Weight) оба завершили квартал с результатами -0,3%, что говорит о том, что за последние 3 месяца как «молодые», так и «опытные» фонды показали схожие результаты, несмотря на различия в стратегии и структуре активов. Это говорит о высокой степени согласованности в оценке рыночных возможностей среди участников российского хедж-фондового сектора.
В то же время HFRI Fund-Weighted Composite Index, в отличие от российских коллег, за квартал продемонстрировал позитивный прироств +0,9%. Рост в 1 квартале 2026 года оказался не таким стремительным относительно прошлого квартала, когда индекс показал результат в +2,9%
Лучшие результаты российских хедж-фондов за первый квартал этого года составили +15,99% (стратегия Global / Derivatives), +3,81% (Global / Equities), +3,17% (Russia-FSU / Equities)
Наименее успешные фонды завершили квартал с доходностями в -11,22% (Global / Equities), -5,13% (Global / Derivatives), -5,07% (Russia-FSU / Multi-Asset).
За последние 3 месяца российский рынок существенно ухудшил динамику относительно 4 квартала 2025 года, когда индекс показал прирост на +8,8%. Индекс S&P 500 за тот период продемонстрировал умеренный рост на +2,3%.
SPEARS Russian Hedge Fund Index (Equal-Weight) и MHFMC Russian Hedge Fund Index (Track-Weight) оба завершили квартал с результатами -0,3%, что говорит о том, что за последние 3 месяца как «молодые», так и «опытные» фонды показали схожие результаты, несмотря на различия в стратегии и структуре активов. Это говорит о высокой степени согласованности в оценке рыночных возможностей среди участников российского хедж-фондового сектора.
В то же время HFRI Fund-Weighted Composite Index, в отличие от российских коллег, за квартал продемонстрировал позитивный прироств +0,9%. Рост в 1 квартале 2026 года оказался не таким стремительным относительно прошлого квартала, когда индекс показал результат в +2,9%
Лучшие результаты российских хедж-фондов за первый квартал этого года составили +15,99% (стратегия Global / Derivatives), +3,81% (Global / Equities), +3,17% (Russia-FSU / Equities)
Наименее успешные фонды завершили квартал с доходностями в -11,22% (Global / Equities), -5,13% (Global / Derivatives), -5,07% (Russia-FSU / Multi-Asset).
