В первом квартале 2025 года российский рынок (индекс РТС) впечатляюще вырос на +24,3%, продемонстрировав один из самых сильных квартальных приростов за последние годы. В то же время американский рынок (индекс S&P 500) завершил квартал в минусе, показав снижение на -4,6%.
За последние 3 месяца российский рынок не только восстановился, но и значительно превзошёл показатели 4 квартала 2024 года, когда он снизился на -7,5%. Индекс S&P 500 за тот период продемонстрировал умеренный рост на +2,1%.
SPEARS Russian Hedge Fund Index (Equal-Weight) и MHFMC Russian Hedge Fund Index (Track-Weight) завершили квартал с результатами +1,3% и +1,2% соответственно, что говорит о том, что за последние 3 месяца как «молодые», так и «опытные» фонды показали схожие результаты, несмотря на различия в стратегии и структуре активов. Это говорит о высокой степени согласованности в оценке рыночных возможностей среди участников российского хедж-фондового сектора.
HFRI Fund-Weighted Composite Index, в свою очередь, заметно отстал от российских коллег, продемонстрировав отрицательный результат в -0,4%. Такое отставание подтверждает, что в первом квартале 2025 года преимущество оказалось на стороне развивающихся рынков и активных стратегий, ориентированных на локальные тренды.
Лучшие результаты российских хедж-фондов за первый квартал этого года составили +13,11%(стратегия Russia-FSU/Multi-Asset), +12,29% (стратегия Russia-FSU/Fixed-Income) и +7,89% (стратегия Russia-FSU/Fixed-Income).
Наименее успешные фонды завершили квартал с доходностями в -10,31% (стратегия Global/Equities), -8,51% (стратегия Global/Multi-Asset) и -2,66% (стратегия Russia-FSU/Fixed-Income).
За последние 3 месяца российский рынок не только восстановился, но и значительно превзошёл показатели 4 квартала 2024 года, когда он снизился на -7,5%. Индекс S&P 500 за тот период продемонстрировал умеренный рост на +2,1%.
SPEARS Russian Hedge Fund Index (Equal-Weight) и MHFMC Russian Hedge Fund Index (Track-Weight) завершили квартал с результатами +1,3% и +1,2% соответственно, что говорит о том, что за последние 3 месяца как «молодые», так и «опытные» фонды показали схожие результаты, несмотря на различия в стратегии и структуре активов. Это говорит о высокой степени согласованности в оценке рыночных возможностей среди участников российского хедж-фондового сектора.
HFRI Fund-Weighted Composite Index, в свою очередь, заметно отстал от российских коллег, продемонстрировав отрицательный результат в -0,4%. Такое отставание подтверждает, что в первом квартале 2025 года преимущество оказалось на стороне развивающихся рынков и активных стратегий, ориентированных на локальные тренды.
Лучшие результаты российских хедж-фондов за первый квартал этого года составили +13,11%(стратегия Russia-FSU/Multi-Asset), +12,29% (стратегия Russia-FSU/Fixed-Income) и +7,89% (стратегия Russia-FSU/Fixed-Income).
Наименее успешные фонды завершили квартал с доходностями в -10,31% (стратегия Global/Equities), -8,51% (стратегия Global/Multi-Asset) и -2,66% (стратегия Russia-FSU/Fixed-Income).
