Индекс HFRI фиксирует лучшую годовую доходность с 2009 года.
Капитал отрасли вырос на рекордные 642,8 млрд долларов в 2025 году; фонды в сфере здравоохранения обеспечили лидерство стратегии Equity Hedge по росту среди стратегий HFRI.
Совокупный мировой капитал индустрии хедж-фондов впервые превысил историческую отметку в 5 трлн долларов. Капитал рос девятый квартал подряд и по итогам 4-го квартала 2025 года достиг рекордных 5,15 трлн долларов, согласно последнему отчету HFR Global Hedge Fund Industry Report, опубликованному компанией HFR-признанным мировым лидером в области индексации, анализа и исследований индустрии хедж-фондов.
В четвертом квартале 2025 года управляющие хедж-фондов работали в условиях высокой волатильности, когда отношение к риску колебалось между мощным «risk-on» и экстремальным «risk-off» настроением в рамках тематических микроциклов, стратегий и региональных рынков.
Совокупный объем капитала в отрасли вырос на 178,9 млрд долларов в 4-м квартале 2025 года за счет высоких доходов от инвестиционной деятельности в размере 134,1 млрд долларов и квартального чистого притока активов в 44,8 млрд долларов. По итогам всего 2025 года общий капитал отрасли увеличился на рекордные 642,8 млрд долларов, включая инвестиционный доход в размере 527,0 млрд долларов и чистый приток активов в 115,8 млрд долларов - это самый сильный календарный год по притоку инвестиций с 2007 года.
Хедж-фонды также показали лучшую календарную доходность с 2009 года: индекс HFRI Fund Weighted Composite Index вырос на 12,5% в 2025 году. Лидером по доходности стратегий стал индекс HFRI Equity Hedge (Total), который увеличился на +17,1 процента за год, и индекс HFRI Event-Driven (Total), который прибавил +10,9 процента. Среди субстратегий HFRI лидировали индекс HFRI EH: Healthcare, который вырос на 33,9%, и индекс HFRI EH: Energy/Basic Materials, увеличившийся на 21,4% в 2025 году.
Стратегии Equity Hedge (EH) увеличились на 72,3 млрд долларов в 4-м квартале 2025 года, включая чистый приток активов в 20,5 млрд долларов, доведя общий капитал EH до 1,57 трлн долларов. По итогам 2025 финансового года совокупный капитал в стратегиях EH вырос на 260,5 млрд долларов за счет высокой доходности и чистого притока средств в размере 48,6 млрд долларов.
Стратегии Event-Driven (ED) прибавили 42,2 млрд долларов в 4-м квартале 2025 года, включая чистый приток активов в 10,2 млрд долларов, доведя общий капитал ED до 1,45 трлн долларов. По итогам 2025 финансового года совокупный капитал ED увеличился на 169,6 млрд долларов, включая приток инвестиций в размере 21,9 млрд долларов.
Капитал, инвестированный в стратегии относительного арбитража (Relative Value Arbitrage, RVA), завершил год на уровне 1,35 трлн долларов, увеличившись на 36,8 млрд долларов по сравнению с предыдущим кварталом, включая чистый приток активов в 11,8 млрд долларов. По итогам 2025 финансового года совокупный капитал RVA вырос на 137,3 млрд долларов при годовом притоке средств в 33,3 млрд долларов.
Активы макростратегий увеличились на 26,7 млрд долларов в 4-м квартале 2025 года, включая чистый приток активов в 2,3 млрд долларов, доведя общий капитал Macro до 786,6 млрд долларов. По итогам 2025 финансового года совокупный капитал в макростратегиях вырос на 75,3 млрд долларов, включая приток инвестиций в размере 12,0 млрд долларов.
Инвесторские аллокации снова сосредоточились на крупнейших компаниях индустрии в 4 квартале 2025 года. Управляющие с активами под управлением свыше 5 млрд долларов привлекли 39,3 млрд долларов чистого притока за квартал, компании среднего размера (1-5 млрд долларов AUM) получили 4,0 млрд долларов, а небольшие компании (менее 1 млрд долларов AUM) - 1,5 млрд долларов. По итогам 2025 финансового года крупные компании привлекли 101,4 млрд долларов, средние - 7,8 млрд долларов, а небольшие управляющие - 6,6 млрд долларов.
«Капитал глобальной индустрии хедж-фондов в четвертом квартале превысил историческую отметку в 5 трлн долларов, чему способствовали высокая доходность по всей отрасли и приток активов от широкого круга инвесторов, включая институциональных и частных инвесторов, пенсионные фонды, семейные офисы и суверенные фонды благосостояния. Этот исторический рост капитала был обусловлен успешным управлением волатильностью в 2025 году, а также сочетанием мощных и ускоряющихся трендов, включая стратегические сделки слияний и поглощений, рост и неопределенность геополитических рисков, неопределенность в отношении снижения процентных ставок, инфляции и руководства Федеральной резервной системы США, а также беспрецедентные инвестиции в инфраструктуру искусственного интеллекта», - заявил президент HFR Кеннет Дж. Хайнц. «По мере того как управляющие готовятся к 2026 году, единственной «определённостью» остаётся «неопределённость» - тактическое, тематическое и оппортунистическое позиционирование будет и дальше меняться по мере реализации стратегий. Институциональные и частные инвесторы, стремящиеся стратегически подготовиться к этим трендам, с высокой вероятностью продолжат увеличивать вложения в хедж-фонды, что ещё больше ускорит исторический рост отрасли в 2026 году».
Капитал отрасли вырос на рекордные 642,8 млрд долларов в 2025 году; фонды в сфере здравоохранения обеспечили лидерство стратегии Equity Hedge по росту среди стратегий HFRI.
Совокупный мировой капитал индустрии хедж-фондов впервые превысил историческую отметку в 5 трлн долларов. Капитал рос девятый квартал подряд и по итогам 4-го квартала 2025 года достиг рекордных 5,15 трлн долларов, согласно последнему отчету HFR Global Hedge Fund Industry Report, опубликованному компанией HFR-признанным мировым лидером в области индексации, анализа и исследований индустрии хедж-фондов.
В четвертом квартале 2025 года управляющие хедж-фондов работали в условиях высокой волатильности, когда отношение к риску колебалось между мощным «risk-on» и экстремальным «risk-off» настроением в рамках тематических микроциклов, стратегий и региональных рынков.
Совокупный объем капитала в отрасли вырос на 178,9 млрд долларов в 4-м квартале 2025 года за счет высоких доходов от инвестиционной деятельности в размере 134,1 млрд долларов и квартального чистого притока активов в 44,8 млрд долларов. По итогам всего 2025 года общий капитал отрасли увеличился на рекордные 642,8 млрд долларов, включая инвестиционный доход в размере 527,0 млрд долларов и чистый приток активов в 115,8 млрд долларов - это самый сильный календарный год по притоку инвестиций с 2007 года.
Хедж-фонды также показали лучшую календарную доходность с 2009 года: индекс HFRI Fund Weighted Composite Index вырос на 12,5% в 2025 году. Лидером по доходности стратегий стал индекс HFRI Equity Hedge (Total), который увеличился на +17,1 процента за год, и индекс HFRI Event-Driven (Total), который прибавил +10,9 процента. Среди субстратегий HFRI лидировали индекс HFRI EH: Healthcare, который вырос на 33,9%, и индекс HFRI EH: Energy/Basic Materials, увеличившийся на 21,4% в 2025 году.
Стратегии Equity Hedge (EH) увеличились на 72,3 млрд долларов в 4-м квартале 2025 года, включая чистый приток активов в 20,5 млрд долларов, доведя общий капитал EH до 1,57 трлн долларов. По итогам 2025 финансового года совокупный капитал в стратегиях EH вырос на 260,5 млрд долларов за счет высокой доходности и чистого притока средств в размере 48,6 млрд долларов.
Стратегии Event-Driven (ED) прибавили 42,2 млрд долларов в 4-м квартале 2025 года, включая чистый приток активов в 10,2 млрд долларов, доведя общий капитал ED до 1,45 трлн долларов. По итогам 2025 финансового года совокупный капитал ED увеличился на 169,6 млрд долларов, включая приток инвестиций в размере 21,9 млрд долларов.
Капитал, инвестированный в стратегии относительного арбитража (Relative Value Arbitrage, RVA), завершил год на уровне 1,35 трлн долларов, увеличившись на 36,8 млрд долларов по сравнению с предыдущим кварталом, включая чистый приток активов в 11,8 млрд долларов. По итогам 2025 финансового года совокупный капитал RVA вырос на 137,3 млрд долларов при годовом притоке средств в 33,3 млрд долларов.
Активы макростратегий увеличились на 26,7 млрд долларов в 4-м квартале 2025 года, включая чистый приток активов в 2,3 млрд долларов, доведя общий капитал Macro до 786,6 млрд долларов. По итогам 2025 финансового года совокупный капитал в макростратегиях вырос на 75,3 млрд долларов, включая приток инвестиций в размере 12,0 млрд долларов.
Инвесторские аллокации снова сосредоточились на крупнейших компаниях индустрии в 4 квартале 2025 года. Управляющие с активами под управлением свыше 5 млрд долларов привлекли 39,3 млрд долларов чистого притока за квартал, компании среднего размера (1-5 млрд долларов AUM) получили 4,0 млрд долларов, а небольшие компании (менее 1 млрд долларов AUM) - 1,5 млрд долларов. По итогам 2025 финансового года крупные компании привлекли 101,4 млрд долларов, средние - 7,8 млрд долларов, а небольшие управляющие - 6,6 млрд долларов.
«Капитал глобальной индустрии хедж-фондов в четвертом квартале превысил историческую отметку в 5 трлн долларов, чему способствовали высокая доходность по всей отрасли и приток активов от широкого круга инвесторов, включая институциональных и частных инвесторов, пенсионные фонды, семейные офисы и суверенные фонды благосостояния. Этот исторический рост капитала был обусловлен успешным управлением волатильностью в 2025 году, а также сочетанием мощных и ускоряющихся трендов, включая стратегические сделки слияний и поглощений, рост и неопределенность геополитических рисков, неопределенность в отношении снижения процентных ставок, инфляции и руководства Федеральной резервной системы США, а также беспрецедентные инвестиции в инфраструктуру искусственного интеллекта», - заявил президент HFR Кеннет Дж. Хайнц. «По мере того как управляющие готовятся к 2026 году, единственной «определённостью» остаётся «неопределённость» - тактическое, тематическое и оппортунистическое позиционирование будет и дальше меняться по мере реализации стратегий. Институциональные и частные инвесторы, стремящиеся стратегически подготовиться к этим трендам, с высокой вероятностью продолжат увеличивать вложения в хедж-фонды, что ещё больше ускорит исторический рост отрасли в 2026 году».
