истории доходности по своим публичным фондам. Его инвесторы вывели не меньше
5 миллиардов долларов.
Согласно письмам для инвесторов, опубликованным Bloomberg, в декабре клиенты
изъяли 1,85 миллиарда долларов из трёх хедж-фондов и запросили вывод ещё 1,9
миллиарда долларов в январе. В текущем месяце инвесторы собираются
дополнительно изъять 1,65 миллиарда долларов. Ситуация ещё может выправиться,
если в феврале произойдёт приток средств из других источников или если
инвесторы решат отказаться от своих заявок.
Фирма миллиардера Джима Саймонса, пионера квантового инвестирования,
переживает тяжелый год. Три его публичных хедж-фонда в 2020 году понесли
двузначные убытки, поскольку их алгоритмы были выведены из строя рыночными
колебаниями, которых компьютеры никогда раньше не видели. В то же время его
фонд для сотрудников и инсайдеров вырос на 76% в прошлом году, сообщает
Institutional Investor.
Фонд Renaissance Institutional Equities, крупнейший из открытых, потерял 19% в
2020 году. На долю этого фонда пришлось больше всего изъятий средств. Фонд
Institutional Diversified Alpha упал на 32%, а фонд Diversified Global Equities - на 31%. В
сентябрьском письме Renaissance писал клиентам, что убытки были вызваны
недостаточным хеджированием во время мартовского краха, а затем чрезмерным
хеджированием во время отскока с апреля по июнь. Это произошло потому, что
торговые модели “перекомпенсировали” первоначальные проблемы.
В декабрьском письме Renaissance опять описывает мрачные результаты. “Хотя
последние показатели были ужасными и хуже, чем предполагалось ранее”, - по
словам фирмы её модель “показывает, что в долгосрочном периоде,
соответствующем сроку деятельности фонда, такие плохие соотношения риска и
доходности как сейчас возможны и не должны шокировать”. Глобальный урок
заключается в том, что “следует ожидать, что даже хорошие инвестиции время от
времени будут давать ужасные результаты”.
Renaissance - крупнейший в мире квантовый хедж-фонд. Он был основан в 1982 году
Джимом Саймонсом, бывшим шифровальщиком Агентства национальной
безопасности. В прошлом месяце он объявил, что уходит с поста председателя
правления фирмы, которая в то время управляла примерно 60 миллиардами
долларов, но останется его членом.
