Citadel и Point72 инвестируют 2,75 млрд. долл. в Melvin Capital Management

Citadel LLC и Point72 Asset Management инвестируют 2,75 миллиарда долларов в
хедж-фонд Melvin Capital Management, что, как ожидается, должно стабилизировать
один из самых эффективных, в прошлом, фондов на Уолл-стрит.


Melvin сильно пострадал от нескольких коротких сделок, начав год с активами в
размере $12,5 миллиардов и потеряв почти 30%, сообщают осведомлённые лица. В
частности, Melvin сделал ставку против стремительно растущих акций ритейлера
видеоигр GameStop Corp. Citadel и ее партнеры инвестируют $2 млрд, а Point72,
который уже инвестировал в Melvin более $1 млрд по состоянию на 2019 год,
инвестирует дополнительно $750 млн, сообщили фонды в понедельник. В рамках
сделки Citadel, ее партнеры и Point72 получают не голосующие акции фирмы с
ограниченным сроком жизни, рассказывают инсайдеры.


Основатель Melvin Гейб Плоткин был главным портфельным менеджером в фирме-
предшественнице Point72, SAC Capital Management, до того, как ушел, чтобы основать
Melvin. В понедельник он заключил сделку с основателем Citadel Кеном Гриффином
и своим бывшим боссом, Стивеном А. Коэном из Point72. Вливание денег снижает
зависимость Melvin от заемных средств, и, таким образом, снижается и вероятность
получения margin call от прайм брокеров Melvin.


В понедельник несколько инвесторов заявили, что они сохраняют веру в Плоткина и
его команду и что они не могут найти смысла в поведения розничных инвесторов в
некоторых акциях с большими объёмами коротких позиций, что привело к резкому
росту цен на них. Один из них упомянул о доходности Melvin более 50% после
выплаты вознаграждения в прошлом году и сказал, что у Плоткина остался
значительный запас доверия у своих клиентов. Даже некоторые длинные позиции
Melvin временно работали против фонда. Некоторые другие фонды, обеспокоенные
отказом Melvin от своих позиций, сократили свои позиции в таких компаниях, как
Clorox Co. и Expedia Group Inc., говорят трейдеры.


Плоткин заявил в понедельник: "Я невероятно горжусь партнерством с Кеном
Гриффином и Стивом Коэном. Команда Melvin с нетерпением ждет возможности
приступить к работе и вознаградить доверие этих икон мира инвестиций". Коэн,
основатель Point72, в своем заявлении назвал своего бывшего сотрудника
"исключительным инвестором и лидером. Мы рады возможности вложить
дополнительные средства". Основатель Citadel Кен Гриффин крайне доволен
результатами Melvin на протяжении всей истории фирмы и утверждает что доверяет
Гейбу и его команде". С момента своего основания в 2014 году Melvin зарабатывал в
среднем 30% в год.